Preocupe-se mais com o fluxo e menos com os indicadores.
Esse gráfico mostra bem como é importante o fluxo, ou seja, quem agride o book.
(gráfico do dólar - 25 trades, sem marcação por tempo)
terça-feira, 2 de setembro de 2014
Preocupe-se com o Fluxo!
Ao invés de se preocupar com indicadores dos mais variados tipos para indicar seus trades, leve em conta que cada dia é um dia diferente e o melhor é seguir o fluxo de ordens.
Preocupe-se mais com o fluxo e menos com os indicadores.
Esse gráfico mostra bem como é importante o fluxo, ou seja, quem agride o book.
(gráfico do dólar - 25 trades, sem marcação por tempo)
Preocupe-se mais com o fluxo e menos com os indicadores.
Esse gráfico mostra bem como é importante o fluxo, ou seja, quem agride o book.
(gráfico do dólar - 25 trades, sem marcação por tempo)
quarta-feira, 26 de fevereiro de 2014
quarta-feira, 20 de novembro de 2013
Investir é preciso
Especular é diferente de investir.
Existem boas empresas com bons fundamentos, as quais você pode ir comprando aos poucos.
É preciso estudar um pouco para entender os conceitos básicos dos balanços e números das empresas, e procurar estudar esses números, procurando empresas que se identificam com o que pretende, de forma consciente e alcançável.
Por exemplo: se você não tolera intervenção do governo no comando duma empresa, não vá então comprar petrobras, a não ser que aceite isso como parte do negócio.
Analise os balanços, fluxos de caixa, lucro, quanto paga de dividendo e quanto reinveste a empresa. Procure por algo consistente e dentro da sua ideia de bom negócio, algo que você consiga compreender.
Uma vez a cada trimestre vá checando os novos balanços publicados e vendo se a empresa vem mantendo as características boas que o levaram a adquiri-la. Mantenha e amplie as que passarem no texto, não entre ou saia das que foram reprovadas.
Lembre-se: deixe de lado papos, promessas e 'análises' que você lê por ai, principalmente os boatos. Foque-se nos números da empresa, em sua atividade e suas metas e critérios de escolha. Conheça o negócio, pois você é sócio da empresa que tem em carteira.
Vá acumulando patrimônio, trabalhando, comprando mais das boas empresas aos poucos, reaplicando dividendos, etc.
Com o tempo os juros compostos farão você acumular ainda mais patrimônio. Leva um tempo, mas tenha paciência, mantenha o foco nos fundamentos, vá incrementando o que é bom e ficando de fora ou saindo do que não é, e o tempo se revelará a seu favor nos bons negócios escolhidos.
Preços são apenas preços, e podem variar, pra mais ou pra menos, mas o importante é que a empresa se mantenha no que é esperado.
Boa sorte!
Existem boas empresas com bons fundamentos, as quais você pode ir comprando aos poucos.
É preciso estudar um pouco para entender os conceitos básicos dos balanços e números das empresas, e procurar estudar esses números, procurando empresas que se identificam com o que pretende, de forma consciente e alcançável.
Por exemplo: se você não tolera intervenção do governo no comando duma empresa, não vá então comprar petrobras, a não ser que aceite isso como parte do negócio.
Analise os balanços, fluxos de caixa, lucro, quanto paga de dividendo e quanto reinveste a empresa. Procure por algo consistente e dentro da sua ideia de bom negócio, algo que você consiga compreender.
Uma vez a cada trimestre vá checando os novos balanços publicados e vendo se a empresa vem mantendo as características boas que o levaram a adquiri-la. Mantenha e amplie as que passarem no texto, não entre ou saia das que foram reprovadas.
Lembre-se: deixe de lado papos, promessas e 'análises' que você lê por ai, principalmente os boatos. Foque-se nos números da empresa, em sua atividade e suas metas e critérios de escolha. Conheça o negócio, pois você é sócio da empresa que tem em carteira.
Vá acumulando patrimônio, trabalhando, comprando mais das boas empresas aos poucos, reaplicando dividendos, etc.
Com o tempo os juros compostos farão você acumular ainda mais patrimônio. Leva um tempo, mas tenha paciência, mantenha o foco nos fundamentos, vá incrementando o que é bom e ficando de fora ou saindo do que não é, e o tempo se revelará a seu favor nos bons negócios escolhidos.
Preços são apenas preços, e podem variar, pra mais ou pra menos, mas o importante é que a empresa se mantenha no que é esperado.
Boa sorte!
O tempo e a experiência ajudam a enxergar um caminho...
Conforme vamos aprendendo mais e mais opções para realizar nossos trades, e colocamos em prática alguns desses setups que escolhemos, me parece ficar cada vez mais claro o seguinte:
- não adianta ficar mudando toda hora de um setup pro outro;
- é preciso identificar qual setup sai melhor para determinado ativo que se vai negociar;
- identificado com estudos, coloca-se em prática, sempre seguindo o setup fielmente;
- vai se perder também, mesmo usando o setup que dava tão certo num momento, pois o mercado não fica sempre de um mesmo jeito, ele vai variando. Portanto, o que importa é a consistência do setup considerando um grande número de trades realizados com ele. Caso isso gere uma pequena diferença a seu favor, você achou um setup que funciona para você.
- deixe de procurar por milagres - que não existem - e use o setup que tem probabilidade a seu favor.
- o que vai gerar lucro consistente é o elevado número de repetições, desde que o modelo escolhido tenha uma vantagem a seu favor (o 'edge', como se diz por ai)
- no mais é ficar repetindo isso, fielmente, para que a probabilidade se mostre igual ao modelo verificado com base em dados passados
- o setup obviamente deve conter um controle de risco adequado e ser seguido à risca
- o resto não interessa! Pouco me importam as notícias, os analistas, etc, etc...
Abraços a todos e bom final de ano.
- não adianta ficar mudando toda hora de um setup pro outro;
- é preciso identificar qual setup sai melhor para determinado ativo que se vai negociar;
- identificado com estudos, coloca-se em prática, sempre seguindo o setup fielmente;
- vai se perder também, mesmo usando o setup que dava tão certo num momento, pois o mercado não fica sempre de um mesmo jeito, ele vai variando. Portanto, o que importa é a consistência do setup considerando um grande número de trades realizados com ele. Caso isso gere uma pequena diferença a seu favor, você achou um setup que funciona para você.
- deixe de procurar por milagres - que não existem - e use o setup que tem probabilidade a seu favor.
- o que vai gerar lucro consistente é o elevado número de repetições, desde que o modelo escolhido tenha uma vantagem a seu favor (o 'edge', como se diz por ai)
- no mais é ficar repetindo isso, fielmente, para que a probabilidade se mostre igual ao modelo verificado com base em dados passados
- o setup obviamente deve conter um controle de risco adequado e ser seguido à risca
- o resto não interessa! Pouco me importam as notícias, os analistas, etc, etc...
Abraços a todos e bom final de ano.
sábado, 4 de maio de 2013
quinta-feira, 24 de janeiro de 2013
De Olho ST: ARZZ3
quarta-feira, 19 de dezembro de 2012
terça-feira, 18 de dezembro de 2012
segunda-feira, 10 de dezembro de 2012
Algumas frases...
"I think investment psychology is by far the more important element, followed by risk control, with the least important consideration being the question of where you buy and sell."
Tom Basso
"I always define my risk, and I don't have to worry about it."
Tony Saliba
"Don't focus on making money; focus on protecting what you have."
Paul Tudor Jones
Tom Basso
"I always define my risk, and I don't have to worry about it."
Tony Saliba
"Don't focus on making money; focus on protecting what you have."
Paul Tudor Jones
segunda-feira, 5 de novembro de 2012
PRICE ACTION [Inspirado em AL BROOKS]
Essa é inspirada no Al Brooks, médico e trader, que escreveu os livros de PRICE ACTION. São 3 volumes e acho que vale a pena ler.
http://www.amazon.com/Trading-Price-Action-Trends-Technical/dp/1118066510/ref=sr_1_1?s=books&ie=UTF8&qid=1352145507&sr=1-1&keywords=al+brooks
http://www.amazon.com/Trading-Price-Action-Reversals-Technical/dp/1118066618/ref=sr_1_3?s=books&ie=UTF8&qid=1352145507&sr=1-3&keywords=al+brooks
http://www.amazon.com/Trading-Price-Action-Ranges-Technical/dp/1118066677/ref=sr_1_4?s=books&ie=UTF8&qid=1352145507&sr=1-4&keywords=al+brooks
http://www.amazon.com/Trading-Price-Action-Trends-Technical/dp/1118066510/ref=sr_1_1?s=books&ie=UTF8&qid=1352145507&sr=1-1&keywords=al+brooks
http://www.amazon.com/Trading-Price-Action-Reversals-Technical/dp/1118066618/ref=sr_1_3?s=books&ie=UTF8&qid=1352145507&sr=1-3&keywords=al+brooks
http://www.amazon.com/Trading-Price-Action-Ranges-Technical/dp/1118066677/ref=sr_1_4?s=books&ie=UTF8&qid=1352145507&sr=1-4&keywords=al+brooks
sábado, 3 de novembro de 2012
Três Limitações (Peter L. Brandt)
Três importantes limitações da análise gráfica clássica devem ser compreendidas pelos operadores do mercado que usam gráficos ou estejam considerando usá-los.
Primeiro, é muito fácil observar o gráfico e falar dos mercados em retrospectiva. Já vi exemplos intermináveis em livros e material promocional marcando gráficos retroativamente para mostrar trades magníficos que parecem 'dinheiro fácil'. Infelizmente, até meu livro acabará cometendo esse mesmo pecado, para poder enfatizar alguns princípios gráficos.
É a tarefa dominante e colossal de um trader grafista a de efetivamente negociar num mercado em tempo real de uma maneira que seja no mínimo parecida com como o mercado teria sido negociado olhando pelo retrovisor.
Padrões gráficos claros e significativos que produzem tendências lucrativas são geralmente compostos de vários padrões menores que falharam em se materializar. Gráficos são entidades orgânicas que evoluem com o passar do tempo, enganando os traders repetidamente antes de geraram frutos.
Em segundo lugar, gráficos são ferramentas de negociação e não são úteis para prever cotações. Ao longo dos anos tenho me divertido muito com 'economistas gráficos' que estão constantemente reinterpretando os fundamentos baseados nas últimas mudanças e reviravoltas dos padrões gráficos.
Há uma enorme diferença entre estar vendido a descoberto num mercado por causa do padrão gráfico e estar "em baixa" pelos fundamentos do mercado por causa do mesmo padrão gráfico. Gráficos representam um padrão gráfico - ponto final. Qualquer outro uso dos gráficos apenar irá levar ao desapontamento e frequentemente a perdas nos trades. A ideia de que os padrões gráficos são formas confiáveis de prever o futuro do comportamento dos preços é imprudente, no mínimo. Gráficos são ferramentas de negociação, não são ferramentas de previsão.
Sendo um trader que usou gráficos em operações no mercado por 30 anos, acredito que me é permitido fazer essa afirmação. E eu advogo a favor dos gráficos - não os crítico. Mas critico quando se usa gráficos de uma forma errada. [...] Acho que é mais honesto apenas admitir que eu nunca sei para onde qualquer mercado está indo, mostrando ou não o gráfico alguma coisa.
A terceira limitação é que as emoções não podem ser removidas da equação de negociação. É impossível estudar e interpretar gráficos de cotações em separado da geração emocional de medo, estimativa, esperança e ganância. Então é tolice fingir que os gráficos fornecem uma maneira neutra de entender o comportamento do preço. O viés, a inclinação, a predisposição do trader estão embutidos na sua análise gráfica.
Primeiro, é muito fácil observar o gráfico e falar dos mercados em retrospectiva. Já vi exemplos intermináveis em livros e material promocional marcando gráficos retroativamente para mostrar trades magníficos que parecem 'dinheiro fácil'. Infelizmente, até meu livro acabará cometendo esse mesmo pecado, para poder enfatizar alguns princípios gráficos.
É a tarefa dominante e colossal de um trader grafista a de efetivamente negociar num mercado em tempo real de uma maneira que seja no mínimo parecida com como o mercado teria sido negociado olhando pelo retrovisor.
Padrões gráficos claros e significativos que produzem tendências lucrativas são geralmente compostos de vários padrões menores que falharam em se materializar. Gráficos são entidades orgânicas que evoluem com o passar do tempo, enganando os traders repetidamente antes de geraram frutos.
Em segundo lugar, gráficos são ferramentas de negociação e não são úteis para prever cotações. Ao longo dos anos tenho me divertido muito com 'economistas gráficos' que estão constantemente reinterpretando os fundamentos baseados nas últimas mudanças e reviravoltas dos padrões gráficos.
Há uma enorme diferença entre estar vendido a descoberto num mercado por causa do padrão gráfico e estar "em baixa" pelos fundamentos do mercado por causa do mesmo padrão gráfico. Gráficos representam um padrão gráfico - ponto final. Qualquer outro uso dos gráficos apenar irá levar ao desapontamento e frequentemente a perdas nos trades. A ideia de que os padrões gráficos são formas confiáveis de prever o futuro do comportamento dos preços é imprudente, no mínimo. Gráficos são ferramentas de negociação, não são ferramentas de previsão.
Sendo um trader que usou gráficos em operações no mercado por 30 anos, acredito que me é permitido fazer essa afirmação. E eu advogo a favor dos gráficos - não os crítico. Mas critico quando se usa gráficos de uma forma errada. [...] Acho que é mais honesto apenas admitir que eu nunca sei para onde qualquer mercado está indo, mostrando ou não o gráfico alguma coisa.
A terceira limitação é que as emoções não podem ser removidas da equação de negociação. É impossível estudar e interpretar gráficos de cotações em separado da geração emocional de medo, estimativa, esperança e ganância. Então é tolice fingir que os gráficos fornecem uma maneira neutra de entender o comportamento do preço. O viés, a inclinação, a predisposição do trader estão embutidos na sua análise gráfica.
Seis Pontos (por Peter L. Brandt)
1. Negociar commodities de forma consistente e lucrativa não é descobrir uma fórmula mágica para achar trades lucrativos;
2. Negociações de sucesso consistente são fundadas num firme, forte controle de risco;
3. Negociação bem sucedida é um processo de fazer determinadas coisas repetidamente com disciplina e paciência;
4. O elemento humano de negociação é extremamente importante e tem sido ignorado por outros autores por anos. Reconhecer e controlar as emoções de medo e ganância são o núcleo para a especulação de sucesso consistente. Não tenho a pretensão de achar que domino isso;
5. É possível ser lucrativo ao longo do tempo muito embora a maioria dos trades seja perdedora. 'O processo' irá superar os resultados de um certo trade ou série de trades;
6. Os princípios dos gráficos não são mágicos, mas simplesmente fornecem a estrutura para o processo de negociação.
2. Negociações de sucesso consistente são fundadas num firme, forte controle de risco;
3. Negociação bem sucedida é um processo de fazer determinadas coisas repetidamente com disciplina e paciência;
4. O elemento humano de negociação é extremamente importante e tem sido ignorado por outros autores por anos. Reconhecer e controlar as emoções de medo e ganância são o núcleo para a especulação de sucesso consistente. Não tenho a pretensão de achar que domino isso;
5. É possível ser lucrativo ao longo do tempo muito embora a maioria dos trades seja perdedora. 'O processo' irá superar os resultados de um certo trade ou série de trades;
6. Os princípios dos gráficos não são mágicos, mas simplesmente fornecem a estrutura para o processo de negociação.
"Traders 'Aspirantes' Novatos" (por Peter L. Brandt)
"Traders 'Aspirantes' Novatos"
"Tenho algumas palavras duras pra vocês! Vocês foram enganados! Gastaram seu dinheiro comprando 'caixas-pretas' de negociação caras, frequentando cursos que lhes prometeram fortuna, pensando que a nova plataforma de negociação iria resolver seus problemas, ou assinando serviços online pra selecionar trades. E isso é culpa de vocês. É sua culpa porque vocês querem encontrar um método que supere a sua inabilidade emocional de lidar com perdas grandes. Seu ego e orgulho estão muito interligados com suas negociações."
"Vocês tiveram sua porção de trades lucrativos. De fato, talvez vocês tenham até tido alguns anos lucrativos. Mas vocês não se tornaram consistentes e lucrativos porque gastaram a maioria do seu tempo, dinheiro e energia procurando uma forma de superar sua inaptidão psicológica. Como diz o título daquela música da Dolly Parton, vocês estiveram 'procurando por sucesso nos lugares errados'."
"Vocês gastaram 90% de seus esforços no menos importante dos componentes de negociação: identificação de trades. [...] a identificação de trades é o menos importante de tudo. Na minha opinião, aprender a importância de administrar trades perdedores é o componente mais importante para os trades. [...]"
"Ao longo do anos perguntei a mesma coisa para os traders novatos. A pergunta que fazia era:
Você tem para escolher duas formas diferentes de abordagem de negociação. Ambas desempenharam de forma semelhante nos anos recentes; uma foi lucrativa 30 porcento do tempo, e a outra 70 porcento do tempo. Qual abordagem você está mais apto a adotar?
Os traders profissionais escolheram de cara a de 30% com margem de 2 pra 1. Os novatos esmagadoramente escolheram a de 70%. Por que a diferença?"
"Traders profissionais reconhecem algo que os novatos podem não compreender. Não há margem de erro na abordagem que precisa estar correta 70% do tempo para produzir os resultados esperados. O que ocorre se a abordagem de 70% tiver um ano ruim (razão de 50/50 nas perdas e lucros)?"
"Os traders profissionais reconhecem o padrão de controle risco inerentemente superior da abordagem de 30%. Essa forma de operar possui intrinsecamente uma margem de erro embutida. De fato, a estratégia de 30% assume que a maioria dos trades serão perdedores. Toda forma de operar possui bons e maus momentos. A expectativa de momentos ruins precisa integrar a equação."
"Há um provérbio antigo que diz: 'é fácil fazer dinheiro com commodities, mas tente mantê-lo'. Há muita sabedoria nesse adágio. Manter o dinheiro é uma função de dinheiro e controle de risco. Os bons tempos nunca irão ocorrer a não ser que o trader descubra uma forma de manter o capital durante tempos difíceis."
(Trecho da obra 'Diário de Um Trader de Commodities Profissional', autoria de Peter L. Brandt)
"Tenho algumas palavras duras pra vocês! Vocês foram enganados! Gastaram seu dinheiro comprando 'caixas-pretas' de negociação caras, frequentando cursos que lhes prometeram fortuna, pensando que a nova plataforma de negociação iria resolver seus problemas, ou assinando serviços online pra selecionar trades. E isso é culpa de vocês. É sua culpa porque vocês querem encontrar um método que supere a sua inabilidade emocional de lidar com perdas grandes. Seu ego e orgulho estão muito interligados com suas negociações."
"Vocês tiveram sua porção de trades lucrativos. De fato, talvez vocês tenham até tido alguns anos lucrativos. Mas vocês não se tornaram consistentes e lucrativos porque gastaram a maioria do seu tempo, dinheiro e energia procurando uma forma de superar sua inaptidão psicológica. Como diz o título daquela música da Dolly Parton, vocês estiveram 'procurando por sucesso nos lugares errados'."
"Vocês gastaram 90% de seus esforços no menos importante dos componentes de negociação: identificação de trades. [...] a identificação de trades é o menos importante de tudo. Na minha opinião, aprender a importância de administrar trades perdedores é o componente mais importante para os trades. [...]"
"Ao longo do anos perguntei a mesma coisa para os traders novatos. A pergunta que fazia era:
Você tem para escolher duas formas diferentes de abordagem de negociação. Ambas desempenharam de forma semelhante nos anos recentes; uma foi lucrativa 30 porcento do tempo, e a outra 70 porcento do tempo. Qual abordagem você está mais apto a adotar?
Os traders profissionais escolheram de cara a de 30% com margem de 2 pra 1. Os novatos esmagadoramente escolheram a de 70%. Por que a diferença?"
"Traders profissionais reconhecem algo que os novatos podem não compreender. Não há margem de erro na abordagem que precisa estar correta 70% do tempo para produzir os resultados esperados. O que ocorre se a abordagem de 70% tiver um ano ruim (razão de 50/50 nas perdas e lucros)?"
"Os traders profissionais reconhecem o padrão de controle risco inerentemente superior da abordagem de 30%. Essa forma de operar possui intrinsecamente uma margem de erro embutida. De fato, a estratégia de 30% assume que a maioria dos trades serão perdedores. Toda forma de operar possui bons e maus momentos. A expectativa de momentos ruins precisa integrar a equação."
"Há um provérbio antigo que diz: 'é fácil fazer dinheiro com commodities, mas tente mantê-lo'. Há muita sabedoria nesse adágio. Manter o dinheiro é uma função de dinheiro e controle de risco. Os bons tempos nunca irão ocorrer a não ser que o trader descubra uma forma de manter o capital durante tempos difíceis."
(Trecho da obra 'Diário de Um Trader de Commodities Profissional', autoria de Peter L. Brandt)
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