Essa é inspirada no Al Brooks, médico e trader, que escreveu os livros de PRICE ACTION. São 3 volumes e acho que vale a pena ler.
http://www.amazon.com/Trading-Price-Action-Trends-Technical/dp/1118066510/ref=sr_1_1?s=books&ie=UTF8&qid=1352145507&sr=1-1&keywords=al+brooks
http://www.amazon.com/Trading-Price-Action-Reversals-Technical/dp/1118066618/ref=sr_1_3?s=books&ie=UTF8&qid=1352145507&sr=1-3&keywords=al+brooks
http://www.amazon.com/Trading-Price-Action-Ranges-Technical/dp/1118066677/ref=sr_1_4?s=books&ie=UTF8&qid=1352145507&sr=1-4&keywords=al+brooks
Meu diário [incompleto] de operações na Bolsa de SP e alguns devaneios aleatórios costumeiros. :)
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Estude, aprenda, treine, mas lembre-se que VOCÊ é o ÚNICO responsável!
SOMENTE SIGA LENDO ABAIXO POR SUA CONTA E RISCO E SE CONCORDAR COM ESSE 'DISCLAIMER'!
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segunda-feira, 5 de novembro de 2012
sábado, 3 de novembro de 2012
Três Limitações (Peter L. Brandt)
Três importantes limitações da análise gráfica clássica devem ser compreendidas pelos operadores do mercado que usam gráficos ou estejam considerando usá-los.
Primeiro, é muito fácil observar o gráfico e falar dos mercados em retrospectiva. Já vi exemplos intermináveis em livros e material promocional marcando gráficos retroativamente para mostrar trades magníficos que parecem 'dinheiro fácil'. Infelizmente, até meu livro acabará cometendo esse mesmo pecado, para poder enfatizar alguns princípios gráficos.
É a tarefa dominante e colossal de um trader grafista a de efetivamente negociar num mercado em tempo real de uma maneira que seja no mínimo parecida com como o mercado teria sido negociado olhando pelo retrovisor.
Padrões gráficos claros e significativos que produzem tendências lucrativas são geralmente compostos de vários padrões menores que falharam em se materializar. Gráficos são entidades orgânicas que evoluem com o passar do tempo, enganando os traders repetidamente antes de geraram frutos.
Em segundo lugar, gráficos são ferramentas de negociação e não são úteis para prever cotações. Ao longo dos anos tenho me divertido muito com 'economistas gráficos' que estão constantemente reinterpretando os fundamentos baseados nas últimas mudanças e reviravoltas dos padrões gráficos.
Há uma enorme diferença entre estar vendido a descoberto num mercado por causa do padrão gráfico e estar "em baixa" pelos fundamentos do mercado por causa do mesmo padrão gráfico. Gráficos representam um padrão gráfico - ponto final. Qualquer outro uso dos gráficos apenar irá levar ao desapontamento e frequentemente a perdas nos trades. A ideia de que os padrões gráficos são formas confiáveis de prever o futuro do comportamento dos preços é imprudente, no mínimo. Gráficos são ferramentas de negociação, não são ferramentas de previsão.
Sendo um trader que usou gráficos em operações no mercado por 30 anos, acredito que me é permitido fazer essa afirmação. E eu advogo a favor dos gráficos - não os crítico. Mas critico quando se usa gráficos de uma forma errada. [...] Acho que é mais honesto apenas admitir que eu nunca sei para onde qualquer mercado está indo, mostrando ou não o gráfico alguma coisa.
A terceira limitação é que as emoções não podem ser removidas da equação de negociação. É impossível estudar e interpretar gráficos de cotações em separado da geração emocional de medo, estimativa, esperança e ganância. Então é tolice fingir que os gráficos fornecem uma maneira neutra de entender o comportamento do preço. O viés, a inclinação, a predisposição do trader estão embutidos na sua análise gráfica.
Primeiro, é muito fácil observar o gráfico e falar dos mercados em retrospectiva. Já vi exemplos intermináveis em livros e material promocional marcando gráficos retroativamente para mostrar trades magníficos que parecem 'dinheiro fácil'. Infelizmente, até meu livro acabará cometendo esse mesmo pecado, para poder enfatizar alguns princípios gráficos.
É a tarefa dominante e colossal de um trader grafista a de efetivamente negociar num mercado em tempo real de uma maneira que seja no mínimo parecida com como o mercado teria sido negociado olhando pelo retrovisor.
Padrões gráficos claros e significativos que produzem tendências lucrativas são geralmente compostos de vários padrões menores que falharam em se materializar. Gráficos são entidades orgânicas que evoluem com o passar do tempo, enganando os traders repetidamente antes de geraram frutos.
Em segundo lugar, gráficos são ferramentas de negociação e não são úteis para prever cotações. Ao longo dos anos tenho me divertido muito com 'economistas gráficos' que estão constantemente reinterpretando os fundamentos baseados nas últimas mudanças e reviravoltas dos padrões gráficos.
Há uma enorme diferença entre estar vendido a descoberto num mercado por causa do padrão gráfico e estar "em baixa" pelos fundamentos do mercado por causa do mesmo padrão gráfico. Gráficos representam um padrão gráfico - ponto final. Qualquer outro uso dos gráficos apenar irá levar ao desapontamento e frequentemente a perdas nos trades. A ideia de que os padrões gráficos são formas confiáveis de prever o futuro do comportamento dos preços é imprudente, no mínimo. Gráficos são ferramentas de negociação, não são ferramentas de previsão.
Sendo um trader que usou gráficos em operações no mercado por 30 anos, acredito que me é permitido fazer essa afirmação. E eu advogo a favor dos gráficos - não os crítico. Mas critico quando se usa gráficos de uma forma errada. [...] Acho que é mais honesto apenas admitir que eu nunca sei para onde qualquer mercado está indo, mostrando ou não o gráfico alguma coisa.
A terceira limitação é que as emoções não podem ser removidas da equação de negociação. É impossível estudar e interpretar gráficos de cotações em separado da geração emocional de medo, estimativa, esperança e ganância. Então é tolice fingir que os gráficos fornecem uma maneira neutra de entender o comportamento do preço. O viés, a inclinação, a predisposição do trader estão embutidos na sua análise gráfica.
Seis Pontos (por Peter L. Brandt)
1. Negociar commodities de forma consistente e lucrativa não é descobrir uma fórmula mágica para achar trades lucrativos;
2. Negociações de sucesso consistente são fundadas num firme, forte controle de risco;
3. Negociação bem sucedida é um processo de fazer determinadas coisas repetidamente com disciplina e paciência;
4. O elemento humano de negociação é extremamente importante e tem sido ignorado por outros autores por anos. Reconhecer e controlar as emoções de medo e ganância são o núcleo para a especulação de sucesso consistente. Não tenho a pretensão de achar que domino isso;
5. É possível ser lucrativo ao longo do tempo muito embora a maioria dos trades seja perdedora. 'O processo' irá superar os resultados de um certo trade ou série de trades;
6. Os princípios dos gráficos não são mágicos, mas simplesmente fornecem a estrutura para o processo de negociação.
2. Negociações de sucesso consistente são fundadas num firme, forte controle de risco;
3. Negociação bem sucedida é um processo de fazer determinadas coisas repetidamente com disciplina e paciência;
4. O elemento humano de negociação é extremamente importante e tem sido ignorado por outros autores por anos. Reconhecer e controlar as emoções de medo e ganância são o núcleo para a especulação de sucesso consistente. Não tenho a pretensão de achar que domino isso;
5. É possível ser lucrativo ao longo do tempo muito embora a maioria dos trades seja perdedora. 'O processo' irá superar os resultados de um certo trade ou série de trades;
6. Os princípios dos gráficos não são mágicos, mas simplesmente fornecem a estrutura para o processo de negociação.
"Traders 'Aspirantes' Novatos" (por Peter L. Brandt)
"Traders 'Aspirantes' Novatos"
"Tenho algumas palavras duras pra vocês! Vocês foram enganados! Gastaram seu dinheiro comprando 'caixas-pretas' de negociação caras, frequentando cursos que lhes prometeram fortuna, pensando que a nova plataforma de negociação iria resolver seus problemas, ou assinando serviços online pra selecionar trades. E isso é culpa de vocês. É sua culpa porque vocês querem encontrar um método que supere a sua inabilidade emocional de lidar com perdas grandes. Seu ego e orgulho estão muito interligados com suas negociações."
"Vocês tiveram sua porção de trades lucrativos. De fato, talvez vocês tenham até tido alguns anos lucrativos. Mas vocês não se tornaram consistentes e lucrativos porque gastaram a maioria do seu tempo, dinheiro e energia procurando uma forma de superar sua inaptidão psicológica. Como diz o título daquela música da Dolly Parton, vocês estiveram 'procurando por sucesso nos lugares errados'."
"Vocês gastaram 90% de seus esforços no menos importante dos componentes de negociação: identificação de trades. [...] a identificação de trades é o menos importante de tudo. Na minha opinião, aprender a importância de administrar trades perdedores é o componente mais importante para os trades. [...]"
"Ao longo do anos perguntei a mesma coisa para os traders novatos. A pergunta que fazia era:
Você tem para escolher duas formas diferentes de abordagem de negociação. Ambas desempenharam de forma semelhante nos anos recentes; uma foi lucrativa 30 porcento do tempo, e a outra 70 porcento do tempo. Qual abordagem você está mais apto a adotar?
Os traders profissionais escolheram de cara a de 30% com margem de 2 pra 1. Os novatos esmagadoramente escolheram a de 70%. Por que a diferença?"
"Traders profissionais reconhecem algo que os novatos podem não compreender. Não há margem de erro na abordagem que precisa estar correta 70% do tempo para produzir os resultados esperados. O que ocorre se a abordagem de 70% tiver um ano ruim (razão de 50/50 nas perdas e lucros)?"
"Os traders profissionais reconhecem o padrão de controle risco inerentemente superior da abordagem de 30%. Essa forma de operar possui intrinsecamente uma margem de erro embutida. De fato, a estratégia de 30% assume que a maioria dos trades serão perdedores. Toda forma de operar possui bons e maus momentos. A expectativa de momentos ruins precisa integrar a equação."
"Há um provérbio antigo que diz: 'é fácil fazer dinheiro com commodities, mas tente mantê-lo'. Há muita sabedoria nesse adágio. Manter o dinheiro é uma função de dinheiro e controle de risco. Os bons tempos nunca irão ocorrer a não ser que o trader descubra uma forma de manter o capital durante tempos difíceis."
(Trecho da obra 'Diário de Um Trader de Commodities Profissional', autoria de Peter L. Brandt)
"Tenho algumas palavras duras pra vocês! Vocês foram enganados! Gastaram seu dinheiro comprando 'caixas-pretas' de negociação caras, frequentando cursos que lhes prometeram fortuna, pensando que a nova plataforma de negociação iria resolver seus problemas, ou assinando serviços online pra selecionar trades. E isso é culpa de vocês. É sua culpa porque vocês querem encontrar um método que supere a sua inabilidade emocional de lidar com perdas grandes. Seu ego e orgulho estão muito interligados com suas negociações."
"Vocês tiveram sua porção de trades lucrativos. De fato, talvez vocês tenham até tido alguns anos lucrativos. Mas vocês não se tornaram consistentes e lucrativos porque gastaram a maioria do seu tempo, dinheiro e energia procurando uma forma de superar sua inaptidão psicológica. Como diz o título daquela música da Dolly Parton, vocês estiveram 'procurando por sucesso nos lugares errados'."
"Vocês gastaram 90% de seus esforços no menos importante dos componentes de negociação: identificação de trades. [...] a identificação de trades é o menos importante de tudo. Na minha opinião, aprender a importância de administrar trades perdedores é o componente mais importante para os trades. [...]"
"Ao longo do anos perguntei a mesma coisa para os traders novatos. A pergunta que fazia era:
Você tem para escolher duas formas diferentes de abordagem de negociação. Ambas desempenharam de forma semelhante nos anos recentes; uma foi lucrativa 30 porcento do tempo, e a outra 70 porcento do tempo. Qual abordagem você está mais apto a adotar?
Os traders profissionais escolheram de cara a de 30% com margem de 2 pra 1. Os novatos esmagadoramente escolheram a de 70%. Por que a diferença?"
"Traders profissionais reconhecem algo que os novatos podem não compreender. Não há margem de erro na abordagem que precisa estar correta 70% do tempo para produzir os resultados esperados. O que ocorre se a abordagem de 70% tiver um ano ruim (razão de 50/50 nas perdas e lucros)?"
"Os traders profissionais reconhecem o padrão de controle risco inerentemente superior da abordagem de 30%. Essa forma de operar possui intrinsecamente uma margem de erro embutida. De fato, a estratégia de 30% assume que a maioria dos trades serão perdedores. Toda forma de operar possui bons e maus momentos. A expectativa de momentos ruins precisa integrar a equação."
"Há um provérbio antigo que diz: 'é fácil fazer dinheiro com commodities, mas tente mantê-lo'. Há muita sabedoria nesse adágio. Manter o dinheiro é uma função de dinheiro e controle de risco. Os bons tempos nunca irão ocorrer a não ser que o trader descubra uma forma de manter o capital durante tempos difíceis."
(Trecho da obra 'Diário de Um Trader de Commodities Profissional', autoria de Peter L. Brandt)
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